The AI Boom Is Coming for Apple's Profit Margins

2026年2月3日 04:00

🤖 AI Summary

**要約（日本語）**

Appleは長年にわたって電子部品サプライチェーンで圧倒的な交渉力を持ってきましたが、AI関連企業がチップやメモリ、特殊ガラス繊維といった重要部品の入札でAppleを上回るようになり、供給元が価格引き上げを要求できる状況に転じています。

- **供給側の圧力**
- CEOティム・クックは決算電話会議で、チップ供給の制約とメモリ価格の大幅上昇を認めました。
- NvidiaがTSMC（台湾積体電路製造）の最大顧客に抜け出し、Appleは長年のトップポジションを失いました。

- **価格上昇の規模**
- TechInsightsによると、DRAM価格は2023年比で年末までに4倍、NAND価格は3倍以上に上昇する見込みです。
- その結果、来年秋に発売予定のiPhone 18のベースモデルで使用されるメモリに、現在販売中のiPhone 17ベースモデルと比較して約57ドル余分にコストが掛かると予測されています（販売価格は約799ドル）。

- **利益率への影響**
- メモリやチップのコスト増は、Appleの製品原価を押し上げ、従来高い利益率を圧迫する可能性が高まっています。

**結論**
AIブームに伴う部品需要の激増が、Appleのサプライチェーン交渉力を低下させ、主要部品の価格上昇を招いています。これにより、iPhoneをはじめとする製品の原価が上がり、同社の利益率が今後大きく削られる懸念が浮上しています。

Apple's long-standing dominance over its electronics supply chain is eroding as AI companies outbid the iPhone maker for critical components like chips, memory and specialized glass fiber, giving suppliers the leverage to demand that Apple pay more. CEO Tim Cook acknowledged the pressure during a Thursday earnings call, noting constraints in chip supplies and significant increases in memory prices. Nvidia has overtaken Apple as TSMC's largest customer, CEO Jensen Huang said on a podcast; Apple had held that position by a wide margin for years. DRAM prices are set to quadruple from 2023 levels by year-end and NAND prices will more than triple, according to TechInsights. The firm estimates Apple could pay $57 more for memory in the base iPhone 18 due this fall compared to the base iPhone 17 currently on sale -- a significant hit on a device that retails for $799.

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